Caroline Ellison, née dans un environnement familial d’excellence
Née en 1994 dans une famille d’économistes influents, Caroline Ellison a grandi dans une atmosphère où la rigueur intellectuelle et l’amour des chiffres étaient omniprésents.
Ses parents, tous deux professeurs au MIT, lui ont inculqué dès son plus jeune âge l’importance des mathématiques et de l’économie.
Dès son enfance, Caroline a montré une aptitude exceptionnelle pour les mathématiques. Rédigeant même un essai d’analyse des prix des jouets pour l’anniversaire de son père alors qu’elle n’avait que 8 ans.
Encouragée à participer à des compétitions de mathématiques tout au long de son enfance, elle a rapidement développé une passion pour la résolution de problèmes complexes, qui allait définir sa carrière.
Une photo de l’annuaire 2012 du lycée Newton North, où Caroline Ellison est photographiée avec le reste de l’équipe de mathématiques. – @Newton North High School yearbook
Des études brillantes à Stanford
Après des études secondaires marquées par de nombreuses compétitions de mathématiques, Caroline a intégré l’Université de Stanford en 2012.
Elle a choisi de se spécialiser en mathématiques, une discipline dans laquelle elle excellait naturellement. Son passage à Stanford a été l’occasion pour elle d’approfondir ses connaissances. Que ce soit en mathématiques pures, mais aussi dans d’autres domaines comme l’économie et les sciences sociales.
C’est également durant ces années qu‘elle s’est intéressée à l’altruisme efficace. Un mouvement philosophique prônant l’utilisation des ressources personnelles pour maximiser l’impact sur le bien-être global.
Vice-présidente du club d’altruisme efficace à Stanford, Caroline a cherché à combiner sa passion pour les mathématiques avec des idées humanitaires. Cependant, plus tard, sa véritable adhésion à ce mouvement ait été remise en question. Elle se demandait même, sur son blog Tumblr, si certaines personnes utilisaient ce mouvement pour masquer des ambitions plus égoïstes.
Le début de sa carrière chez Jane Street
Après l’obtention de son diplôme en 2016, Caroline rejoint Jane Street, une entreprise de trading quantitatif de Wall Street, réputée pour son approche rigoureuse du trading. Ce premier emploi a permis à Caroline de plonger dans le monde impitoyable des marchés financiers.
Elle y a appris à prendre des décisions rapides et à élaborer des stratégies complexes pour maximiser les profits. C’est également là qu’elle a rencontré Sam Bankman-Fried, son futur mentor, ami et, plus tard, compagnon. Leur lien professionnel se forge ainsi sur des bases solides de compétences partagées, mais aussi sur un intérêt commun pour l’altruisme efficace.
Travailler à Jane Street fut une étape cruciale pour Caroline. Ce fut une école de la rigueur et de la prise de risque calculée, deux compétences qui allaient marquer son futur rôle chez Alameda Research.
Cependant, malgré le prestige de Jane Street, elle sentait que son potentiel pourrait être mieux exploité ailleurs. Ce sentiment l’a ainsi conduite à envisager une nouvelle aventure aux côtés de Sam Bankman-Fried.
L'entrée chez Alameda Research
En 2018, Sam Bankman-Fried, après avoir fondé Alameda Research, un fonds de trading quantitatif spécialisé dans les cryptomonnaies, convainc Caroline de le rejoindre.
Alameda exploitait des arbitrages sur les marchés mondiaux du Bitcoin, tirant profit des différences de prix entre différentes plateformes d’échange. Bien que novice dans le domaine des cryptomonnaies, Caroline Ellison s’est rapidement adaptée et est devenue ainsi l’une des figures clés d’Alameda.
En 2021, elle est promue co-PDG d’Alameda Research aux côtés de Sam Trabucco. Ce rôle lui confère une responsabilité énorme : elle supervise des milliards de dollars d’actifs sous gestion et dirige des stratégies de trading risquées dans un environnement extrêmement volatile.
Alameda devient rapidement un acteur majeur dans l’écosystème crypto. Toutefois, derrière le succès se cachent des pratiques de gestion douteuses, qui finiront par provoquer l’effondrement de l’entreprise.
L’ancienne équipe de Alameda Resarch
La relation avec Sam Bankman-Fried et l'expansion de FTX
En 2019, Sam Bankman-Fried fonde FTX, une plateforme d’échange de cryptomonnaies. Alameda Research et FTX, bien que distinctes en surface, sont profondément liées. Caroline et Sam entretiennent aussi une relation à la fois professionnelle et personnelle.
Ils vivaient, avec une dizaine d’autres collaborateurs, dans une luxueuse villa aux Bahamas, où leur style de vie et de gestion laissait peu de place à la structure traditionnelle. Caroline a elle-même reconnu que la gestion de l’entreprise reposait sur des systèmes internes peu orthodoxes, donc sans véritables cadres de gouvernance.
Caroline, sous la direction de Sam, participe à des stratégies financières extrêmement risquées. Alameda, avec son accès direct aux fonds de FTX, puise dans les dépôts des clients pour couvrir des pertes de trading et financer des paris spéculatifs. En 2022, ces pratiques commencent à attirer l’attention des régulateurs et des médias.
Le scandale et l'effondrement de FTX
En novembre 2022, tout bascule. FTX déclare faillite, révélant une série de fraudes et de pratiques illégales. Alameda Research est directement impliquée dans la gestion des fonds de FTX, et Caroline se retrouve rapidement au centre de ce scandale.
Les enquêtes révèlent que des milliards de dollars de fonds clients ont été transférés illégalement d’une entreprise à l’autre pour couvrir les pertes d’Alameda. Caroline est accusée de fraude et de mauvaise gestion financière.
Les révélations sont accablantes. Sous la pression des enquêteurs, Caroline Ellison plaide coupable à plusieurs chefs d’accusation, dont la fraude et le blanchiment d’argent.
Elle coopère avec les autorités, fournissant des informations cruciales sur le rôle de Sam Bankman-Fried dans ces transactions frauduleuses.
La condamnation et les conséquences
Le 24 septembre 2024, Caroline est condamnée à deux ans de prison. Bien que sa coopération avec les autorités ait permis d’obtenir une peine réduite, elle doit également renoncer à près de 11 milliards de dollars, une somme colossale reflétant l’ampleur de la fraude. Elle exprime des remords lors de l’audience, admettant qu’elle n’avait pas pleinement compris les conséquences de ses actions à l’époque.
Après sa libération, Caroline sera placée sous surveillance judiciaire pendant trois ans. Sa condamnation marque la fin de sa carrière dans les cryptomonnaies et symbolise la chute d’un empire autrefois florissant.
Affaire FTX : Caroline Ellison condamnée à 2 ans de prison – BIM Blog
Caroline Ellison est un exemple frappant de la rapidité avec laquelle un prodige des mathématiques peut s’élever dans le monde de la finance, pour ensuite tomber en disgrâce suite à des choix éthiques discutables. Son rôle dans l’effondrement de FTX et d’Alameda Research montre à quel point l’absence de contrôle et de transparence peut mener à la catastrophe.
Bien que Caroline ait coopéré avec les autorités, sa condamnation rappelle que, même dans un monde en constante évolution comme celui des cryptomonnaies, l’intégrité reste une valeur fondamentale.
Sources
- Insider : Caroline Ellison and the FTX collapse
- Cointelegraph : Caroline Ellison’s role in the FTX scandal
