Investir dans un ETF Bitcoin en France : Est-ce possible ?
Actuellement, il n’est pas possible d’investir dans un ETF Bitcoin en France directement. La législation européenne, en particulier la directive UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), impose des restrictions sévères.
Cette directive limite la capacité des ETF à se concentrer sur un unique actif sous-jacent, ce qui empêche la création et la cotation d’un ETF Bitcoin sur les marchés européens.
En outre, même si un ETF Bitcoin était approuvé pour une cotation en Europe, il serait peu probable qu’il soit admissible au Plan d’Épargne en Actions (PEA). Pour être éligible au PEA, un ETF doit répondre à des critères stricts, notamment :
- Axé sur les indices des marchés européens.
- Cibler un indice constitué majoritairement (au moins 75 %) de sociétés ayant leur siège social en Europe.
- Employer le processus de réplication synthétique.
Ces contraintes rendent l’investissement dans un ETF Bitcoin en France difficile à court et moyen terme. Par conséquent, les investisseurs intéressés par le Bitcoin doivent explorer d’autres options disponibles sur le marché.
Les Alternatives pour investir dans un ETF Bitcoin
Bien que l’investissement dans un ETF Bitcoin en France ne soit pas possible pour le moment, il existe des alternatives qui permettent aux investisseurs de s’exposer au Bitcoin.
Les ETN dédiés au Bitcoin
Les investisseurs peuvent se tourner vers les ETP (Exchange-Traded Products), et plus spécifiquement les ETN (Exchange-Traded Notes), qui sont cotés sur Euronext Paris et fonctionnent de manière similaire aux ETF.
Les ETN sont des instruments de dette qui suivent l’indice d’un actif sous-jacent, dans ce cas, le Bitcoin. Ils comportent toutefois un risque de crédit lié à la solvabilité de l’émetteur.
Voici quelques ETN disponibles en France :
- VanEck Bitcoin ETN (DE000A28M8D0)
- CoinShares Physical Bitcoin (GB00BLD4ZL17)
- WisdomTree Physical Bitcoin (GB00BJYDH287)
- 21Shares Bitcoin ETP (CH0454664001)
Les plateformes spécialisées
Vous pouvez aussi passer par une plateforme décentralisée comme BIM Exchange, notamment si vous investissez avec la stratégie de DCA.
Qu’est-ce que le DCA ? Définition de la méthode facile pour investir dans les crypto – BIM Blog
Une autre méthode pour s’exposer au Bitcoin est de passer par des plateformes centralisée spécialisées telles que Bitpanda, Coinhouse ou Binance. Ces plateformes sont enregistrées auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) en tant que Prestataires de services sur actifs numériques (PSAN).
L’achat direct de Bitcoin sur ces plateformes permet aux investisseurs de détenir des BTC dans leur propre portefeuille numérique. Cela offre plus de contrôle et de sécurité, car les BTC peuvent être transférés vers des portefeuilles dont l’investisseur est le propriétaire.
Conclusion
Pour conclure, l’analyse fondamentale en crypto est un processus complexe qui nécessite une compréhension approfondie de plusieurs aspects clés.
De l’étude de l’environnement économique global à l’analyse des métriques on-chain, chaque étape permet d’évaluer la viabilité et le potentiel de croissance d’un projet.
La capitalisation boursière, l’offre en circulation, la tokenomics, et la distribution initiale des tokens sont autant de facteurs essentiels à considérer pour éviter les pièges du marché et identifier les opportunités d’investissement prometteuses.
En maîtrisant ces éléments, les investisseurs peuvent mieux naviguer dans le monde volatile des cryptomonnaies et prendre des décisions éclairées.
