Le projet MakerDAO, pionnier de la finance décentralisée (DeFi), propose des solutions novatrices pour stabiliser l’écosystème crypto grâce à son stablecoin DAI et son jeton de gouvernance MKR.
Avec un modèle économique robuste et une gouvernance décentralisée, Maker s’est imposé comme un acteur central de la DeFi. Aujourd’hui, l’arrivée du MKR sur BIM Exchange ouvre de nouvelles opportunités pour les investisseurs et utilisateurs, offrant un accès simplifié et sécurisé à l’écosystème Maker sans KYC.
Cet article vous propose une exploration détaillée du projet Maker, ses fonctionnalités clés, sa tokenomics, et les avantages de son intégration sur BIM Exchange.
MakerDAO : Une organisation autonome décentralisée
Fondé par Rune Christensen, MakerDAO est une DAO (Decentralized Autonomous Organization) qui gouverne le Maker Protocol, un protocole open source fonctionnant sur la blockchain Ethereum. L’objectif premier de MakerDAO est de créer et stabiliser le DAI, un stablecoin décentralisé indexé sur le dollar américain.
Qu’est-ce que le DAI ?
Le DAI est un stablecoin collatéralisé, c’est-à-dire soutenu par des actifs déposés comme garantie dans des smart contracts appelés Vaults. Contrairement à des stablecoins centralisés comme USDT ou USDC, le DAI est décentralisé et transparent.
Stabilité : Le DAI maintient un ancrage autour de 1 USD grâce à des mécanismes automatisés.
Accessibilité : Les utilisateurs peuvent utiliser le DAI pour des paiements, l’épargne (via le DSR, Dai Savings Rate) ou comme collatéral pour d’autres applications DeFi.
Sécurité : La stabilité repose sur des actifs surcollatéralisés déposés dans des Vaults.
Le MKR : Jeton de gouvernance et de stabilité
Le MKR est au cœur de l’écosystème Maker en tant que jeton de gouvernance. Chaque détenteur de MKR a la possibilité de voter sur des décisions cruciales qui influencent le protocole :
Ajout de nouveaux collatéraux pour générer plus de DAI.
Ajustement des frais de stabilité appliqués aux Vaults.
Choix des oracles qui fournissent des données fiables sur les prix des actifs.
Propositions d’évolution du protocole.
En cas de crise ou de sous-collatéralisation, de nouveaux MKR peuvent être émis pour stabiliser le système. Ce mécanisme responsabilise les détenteurs de MKR, car une mauvaise gouvernance peut diluer la valeur de leurs jetons.
Tokenomics du MKR
La structure économique du MKR repose sur un mécanisme unique de création et de destruction de jetons pour assurer l’équilibre financier du protocole.
Offre maximale : 1 million de MKR.
Offre en circulation : Environ 890,000 MKR.
Market cap : 1,64 milliards USD.
TVL (Total Value Locked) : 6,226 milliards USD selon DeFiLlama.
Prix actuel : 1,848 USD.
Le jeton est émis à 100% ce qui est un très bon indicateur qu’il n’y a plus de pression vendeuse sur le token.
Mécanismes clés
Burn Mechanism : Les frais de stabilité collectés par le protocole servent à brûler des MKR, réduisant l’offre totale et augmentant la rareté du jeton.
Emission : En cas de déficit, de nouveaux MKR sont émis pour couvrir les dettes, créant ainsi un équilibre entre stabilité du DAI et gouvernance.
Allocation des jetons
Team/Gouvernance : 85%.
Investisseurs Round 3 : 6%.
Investisseurs Round 2 : 5%.
Investisseurs Round 1 : 4%.
Performance et adoption de MKR
Depuis sa création, MKR a connu une trajectoire impressionnante dans le secteur crypto :
ATH (All Time High) : 6,292 USD en mai 2021.
ATL (All Time Low) : 168,36 USD en mars 2020.
Maker est reconnu pour sa résilience et sa stabilité. Le projet continue d’attirer les plus grands investisseurs du secteur : Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital et Dragonfly Capital.
Maker dans la DeFi moderne
L’écosystème Maker se distingue comme un acteur central de la finance décentralisée (DeFi) en répondant aux besoins des utilisateurs avec des solutions à la fois novatrices et durables :
Génération de liquidité : Le DAI, stablecoin phare de Maker, permet aux utilisateurs d’obtenir des liquidités en utilisant leurs actifs comme collatéral. Cette méthode de prêt décentralisé offre une alternative aux systèmes financiers traditionnels, sans intermédiaire ni restrictions inutiles.
Solutions d’épargne avancées : Le Dai Savings Rate (DSR) permet aux détenteurs de DAI de générer des rendements passifs tout en conservant un contrôle total sur leurs fonds. Cet outil garantit une épargne décentralisée, sécurisée et accessible à tous.
Participation active à la gouvernance : Le jeton MKR permet aux utilisateurs de participer directement aux décisions stratégiques de l’écosystème Maker. Les votes portent sur des sujets majeurs comme l’ajout de nouveaux collatéraux, la fixation des frais de stabilité ou l’évolution globale du protocole.
Ce modèle repose sur trois piliers fondamentaux : la transparence, la décentralisation et la sécurité. En supprimant les intermédiaires, Maker offre un système financier résilient et équitable, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs actifs tout en bénéficiant de services avancés.
Sky Protocol : L'évolution majeure de Maker
Afin de répondre aux défis croissants de la DeFi et d’accompagner son évolution, Maker a lancé le Sky Protocol, une version améliorée et innovante de son écosystème initial. Ce protocole introduit des améliorations significatives :
MKR devient SKY : Le jeton de gouvernance MKR est remplacé par SKY, une version optimisée offrant une meilleure accessibilité et facilitant la participation active à la gouvernance.
DAI devient USDS : Le DAI évolue en USDS, un stablecoin amélioré conçu pour offrir une stabilité accrue et des rendements attractifs. Grâce au Sky Savings Rate (SSR), les détenteurs d’USDS peuvent bénéficier d’un taux d’épargne allant jusqu’à 12,5 %.
Sky Protocol ne s’arrête pas là et propose des fonctionnalités avancées pour enrichir l’expérience des utilisateurs :
Sky Token Rewards : Un programme de récompenses incitant les utilisateurs à soutenir l’écosystème en participant activement. Les détenteurs de SKY et d’USDS peuvent ainsi obtenir des récompenses supplémentaires en fonction de leur engagement.
Intégration multi-chain via SkyLink : Sky Protocol facilite les transferts et les échanges d’actifs sur plusieurs blockchains compatibles EVM. Cette fonctionnalité garantit une interopérabilité transparente et une expérience utilisateur optimisée.
Avec Sky Protocol, Maker renforce son engagement envers l’innovation, l’efficacité et l’accessibilité. Cette évolution vise à créer un écosystème moderne, capable de répondre aux besoins des utilisateurs tout en contribuant à l’adoption mondiale des solutions décentralisées.
L'arrivée de MKR sur BIM Exchange
L’arrivée de MKR sur BIM Exchange offre des opportunités exceptionnelles aux utilisateurs :
Achat/Vente sans KYC : Grâce aux virements bancaires directs.
Interopérabilité Multi-Blockchains : Support des réseaux EVM pour l’échange et le bridging.
Décentralisation et sécurité : Des transactions transparentes via les contrats intelligents.
BIM Exchange simplifie l’accès à MKR et favorise une expérience utilisateur sans barrières.
Source : BIM Exchange
