Qu'est-ce que le S&P 500 ?
Le S&P 500 est un indice regroupant 500 des plus grandes entreprises cotées aux États-Unis, couvrant divers secteurs d’activité et servant de référence pour les marchés financiers mondiaux.
Il est souvent utilisé comme indicateur de la santé économique américaine et comme base pour de nombreux produits financiers tels que les ETFs.
Créé en 1957 par Standard & Poor’s, cet indice reflète la capitalisation boursière des plus grandes entreprises américaines et est pondéré par leur valeur marchande. Il est largement suivi par les investisseurs institutionnels et individuels en raison de sa diversification et de sa performance historique.
BCSPX : Un token adossé au S&P 500
Caractéristiques principales du bCSPX
Nom du token : Backed CSPX Core S&P 500 (bCSPX)
Prix actuel : $643.11
Offre totale : 7,600 bCSPX
Valorisation totalement diluée : $4,890,426
Type : ERC-20
Fonctionnement de la tokenisation
Le bCSPX est un token ERC-20 qui suit fidèlement la valeur du S&P 500 grâce à un certificat financier sous-jacent pleinement collatéralisé.
Ce certificat est émis par Backed, une entreprise spécialisée dans la tokenisation d’actifs financiers traditionnels. Chaque bCSPX correspond à une fraction du certificat qui suit la performance du S&P 500, assurant une corrélation précise avec son évolution boursière.
Le processus de tokenisation repose sur une infrastructure technologique robuste, combinant des contrats intelligents et des oracles pour assurer une mise à jour en temps réel de la valeur du token.
En termes de conformité réglementaire, Backed s’appuie sur des cadres légaux établis en Suisse, où chaque token représente un produit financier structuré entièrement soutenu par des actifs sous-jacents détenus auprès d’un dépositaire agréé.
Les avantages de cette tokenisation incluent :
Accessibilité accrue : Le bCSPX permet aux investisseurs d’accéder aux performances du S&P 500 directement depuis la blockchain sans avoir besoin d’un compte de courtage traditionnel.
Interopérabilité avec la DeFi : Le token peut être utilisé dans diverses applications décentralisées (DEX, lending protocols, etc.).
Sécurisation et transparence : La blockchain garantit une transparence totale sur la création, la circulation et la destruction des tokens en fonction des réserves sous-jacentes.
Réserves et preuve de collatéralisation
Backed met en place un système de Proof of Reserves (PoR) permettant de garantir que chaque bCSPX est adossé à une quantité équivalente d’actifs sous-jacents.
Cette garantie repose sur des audits réguliers réalisés par The Network Firm, une société indépendante qui vérifie l’existence et l’intégrité des actifs détenus par Backed. L’ensemble de ces données est ensuite relayé sur la blockchain grâce à Chainlink, un fournisseur d’oracles décentralisés de premier plan.
Le système de Proof of Reserves fonctionne de la manière suivante :
Dépositaire réglementé : Tous les actifs sous-jacents sont conservés auprès d’une institution financière suisse agréée, garantissant une détention sécurisée et conforme aux normes réglementaires.
Audits quotidiens et mises à jour : Les réserves sont vérifiées au moins une fois par jour ou immédiatement en cas de fluctuation importante du prix de l’actif sous-jacent (>10%).
Transparence et accessibilité : Les données sont publiées sur la blockchain et accessibles au public via por.backed.fi.
Grâce à ce mécanisme, chaque investisseur peut vérifier en temps réel la solvabilité et la collatéralisation des bCSPX, assurant ainsi une sécurité et une confiance accrues dans l’écosystème.
Oracles et Fiabilité des Prix
Pour assurer un suivi précis de la valeur du bCSPX, Backed utilise un système d’oracles décentralisés opéré par Chainlink et une infrastructure propriétaire. Ces oracles permettent d’obtenir en temps réel le prix du S&P 500 et d’assurer que chaque transaction reflète la valeur réelle de l’indice.
Le fonctionnement des oracles repose sur :
Mises à jour fréquentes : Les prix sont actualisés au moins une fois par jour et immédiatement en cas de variation de plus de 10 %.
Sources multiples : L’information sur les prix est obtenue à partir de plusieurs sources boursières et agrégée pour éviter toute manipulation.
Fiabilité et transparence : Toutes les données des oracles sont accessibles publiquement sur la blockchain, garantissant un suivi permanent et vérifiable.
En cas d’évolution des standards de la blockchain ou de l’intégration de nouvelles sources de données, Backed a prévu une architecture flexible permettant d’adopter rapidement de nouvelles solutions oracle.
Grâce à ce dispositif, le bCSPX conserve une correspondance exacte avec son actif sous-jacent et peut être utilisé de manière fiable au sein de l’écosystème DeFi.
Autres produits de Backed
Backed ne se limite pas à la tokenisation du S&P 500. L’entreprise propose une gamme variée d’actifs tokenisés couvrant différents segments du marché financier, chacun répondant à des besoins spécifiques d’investissement.
1. Obligations Tokenisées
Les obligations tokenisées permettent aux investisseurs d’accéder à des titres de dette sous forme d’actifs numériques, offrant ainsi une exposition sécurisée et stable aux marchés obligataires.
bIB01 : Représente des bons du Trésor américain à court terme (0-1 an). Ces titres sont prisés pour leur faible risque et leur liquidité élevée.
bC3M : Obligations Investment Grade européennes à maturité 0-6 mois, offrant une alternative stable pour les investisseurs cherchant à minimiser le risque tout en profitant de rendements prévisibles.
2. Actions Tokenisées
Ces tokens permettent d’investir dans des actions de grandes entreprises sans passer par des courtiers traditionnels, rendant l’investissement plus accessible et liquide.
bCOIN : Réplique la valeur des actions de Coinbase Global, une des principales plateformes d’échange de crypto-actifs, permettant ainsi aux investisseurs de s’exposer à la croissance du marché des cryptomonnaies.
bNVDA : Suit la performance des actions NVIDIA, un leader mondial des semi-conducteurs et de l’intelligence artificielle, un secteur en forte croissance.
3. Produits Dérivés Tokenisés
Backed propose également des produits plus sophistiqués pour les investisseurs institutionnels et les gestionnaires de portefeuille.
Tokenized AMCs : Ces stratégies d’investissement sous forme de tokens permettent aux gestionnaires d’actifs de créer et d’opérer des fonds d’investissement entièrement tokenisés, garantissant plus de flexibilité et une meilleure intégration dans l’écosystème DeFi.
Tokenization as a Service : Une solution complète destinée aux institutions financières souhaitant tokeniser leurs propres actifs et les rendre disponibles sur la blockchain, simplifiant ainsi la transition vers les marchés numériques.
Ces produits offrent aux investisseurs une diversification optimale, une meilleure liquidité et une exposition directe aux actifs du monde réel via la blockchain, tout en bénéficiant d’une transparence et d’une sécurité accrues grâce aux Proof of Reserves.
L’intégration de bCSPX sur BIM Exchange ouvre de nouvelles perspectives pour les investisseurs souhaitant combiner les avantages de la finance traditionnelle et de la blockchain.
Avec des actifs tokenisés pleinement collatéralisés, un système de preuve de réserves audité par des tiers et une intégration fluide dans l’écosystème DeFi, Backed redéfinit la manière d’accéder aux marchés financiers.
Le bCSPX offre aux investisseurs un accès simplifié au S&P 500, avec une transparence accrue et une liquidité améliorée grâce à la blockchain. Grâce à sa conception robuste et à son cadre réglementaire sécurisé, il constitue une solution d’investissement innovante et fiable pour ceux qui cherchent à tirer parti du potentiel de la finance décentralisée.
Le futur des actifs financiers est sur la blockchain, et BIM Exchange en est un acteur majeur.
Source : BIM Exchange
