Acheter du BIM
Acheter du BIM
Acheter du BIM

Les liquidations sur les protocoles DeFi : comment fonctionnent-elles et comment les éviter ?

La finance décentralisée (DeFi) a révolutionné notre manière d’interagir avec la monnaie, offrant à chacun la possibilité d’emprunter, de prêter ou de générer des rendements sans intermédiaires. Mais derrière ces opportunités se cachent des risques techniques, dont l’un des plus redoutés : la liquidation. Dans cet article, nous allons explorer ce qu’est une liquidation sur un protocole DeFi, pourquoi elle peut survenir, et surtout, comment l’éviter intelligemment.
liquidations_DeFi

Partagez l’article sur vos réseaux :

Qu’est-ce qu’une liquidation en DeFi ?

Dans la DeFi, une liquidation intervient lorsque la valeur des garanties (collatéraux) déposées par un utilisateur devient trop faible par rapport à l’emprunt qu’il a contracté.

Par exemple :
Vous déposez 1 ETH (valeur : 2 500 $) sur Aave ou Compound, et empruntez 1 250 $ d’USDC. Si le prix de l’ETH chute à 1 600 $, votre ratio de collatéral devient trop faible, et le protocole liquide automatiquement une partie (ou la totalité) de votre position pour éviter des pertes.

Comment fonctionne la liquidation ?

Surveillance en temps réel : Les protocoles surveillent en continu la valeur de votre collatéral et de votre dette.

Seuil de liquidation : Chaque protocole a un ratio spécifique. Par exemple, Aave peut liquider si votre ratio tombe sous 80 %.

Liquidateurs : Ce sont des bots ou des utilisateurs qui « sautent » sur les positions vulnérables. En échange, ils reçoivent une prime de liquidation.

Vente du collatéral : Le protocole vend tout ou partie de vos actifs pour couvrir votre dette.

Pourquoi les liquidations peuvent-elles survenir ?

  • Volatilité des prix : Chute brutale du marché, comme lors d’un krach crypto.

  • Effet de levier mal maîtrisé : Emprunter trop par rapport à la valeur de ses collatéraux.

  • Frais de réseau élevés : Rendre l’ajout de collatéral trop lent en cas de panique.

  • Mauvaise gestion de portefeuille : Négligence dans la surveillance des ratios.

Liquidation DeFi
liquidation DeFi

Comment éviter une liquidation ?

  1. Surcollatéralisez : Ne jamais emprunter à la limite. Gardez un ratio de sécurité (ex. 300 % au lieu de 150 %).

  2. Choisissez un actif stable comme collatéral : Des actifs comme wBTC ou ETH sont volatils. En période de crise, cela peut poser problème.

  3. Mettez en place des alertes : Des outils comme DeFi Saver, Debank ou Instadapp vous préviennent si votre position devient risquée.

  4. Automatisez la gestion : Certains protocoles permettent de rééquilibrer automatiquement votre position (ex. DeFi Saver).

  5. Utilisez des stablecoins comme emprunt : Cela évite d’avoir une dette qui varie en valeur.

  6. Surveillez le marché macro : Les annonces de la Fed, les tensions géopolitiques ou les news crypto peuvent provoquer de grandes variations.

Exemples de plateformes DeFi avec liquidations :

  • Aave

  • Compound

  • MakerDAO (via les vaults DAI)

  • Liquity

  • Venus Protocol (BSC)

Acheter du AAVE

Conclusion :

Les liquidations sont une mécanique essentielle à la stabilité des protocoles DeFi, mais elles peuvent surprendre les utilisateurs non préparés. En comprenant leur fonctionnement et en appliquant de bonnes pratiques, vous pouvez utiliser la DeFi tout en minimisant les risques.

Que vous soyez un investisseur expérimenté ou un débutant curieux, gardez à l’esprit que la vigilance et l’anticipation sont vos meilleures alliées dans l’univers décentralisé.

Rejoignez-nous

Plongez dans l’univers du BIM Blog, votre guide privilégié sur la blockchain, les cryptomonnaies, mais aussi qui vous en apprend plus sur ces domaines grâce au lexique. Ici, nous décortiquons les actualités brûlantes, tout en vous offrant des éclairages pertinents pour naviguer et évoluer avec assurance dans ces domaines passionnants.

Publicité

Les articles récents

Sélectionnés pour vous :

Laissez un commentaire

Avis sur les liens partenaires : Au sein de cette page, nous vous présentons divers actifs, produits et services liés à l’investissement. Certains de ces liens sont partenaires, ce qui signifie que si vous effectuez un achat ou une inscription via ces liens, une commission nous est versée par notre partenaire. Ceci soutient l’écosystème BIM et notre mission de vous fournir du contenu pertinent et de qualité. Rassurez-vous, cela ne change rien pour vous, et vous pourriez même bénéficier de certains avantages grâce à nos liens.

Conseils de l’AMF : Un rendement élevé ne garantit pas toujours des bénéfices. Tout investissement à haut rendement s’accompagne d’un risque tout aussi élevé. Assurez-vous que votre prise de risque correspond à vos objectifs, à la durée de votre investissement et à votre tolérance à la perte.

Prudence en matière d’investissement : Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques. Bien que nous mettions tout en œuvre pour sélectionner des produits et services de qualité, nous ne saurions être tenus responsables des conséquences liées à vos décisions d’investissement. La nature des crypto-actifs est volatile : faites vos recherches, évaluez vos risques et n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Les informations fournies ici ne sont en aucun cas des conseils financiers.

Ne misez pas votre capital si vous n’êtes pas prêt à accepter des pertes.

Pour une transparence totale, nous vous invitons à consulter nos sections Politique de confidentialité et Conditions et services.